Non si capisce bene dal log che vedo! Ma pare che quello che si trasmette sia in parte compresso. Essendo compresso non si capisce bene se la password è in chiaro.

Per le email esiste il SSL e il TSL (e altri e si può anche trasmettere cifrata forzatamente senza di loro ma non complichiamoci ora la vita) ma tutto dipende dal tuo provider di posta (yahoo, tiscali, libero, ecc.) se accetta la password in chiaro o cifrata o con altri sistemi.

Dunque devi andare nel tuo client di posta (kmail, seamonkey, thuderbird, ecc..) e vedere che connessione usa sia POP che SMTP. Se è specificato che la trasmissione della password è in chiaro devi vedere se il tuo provider di posta accetta e come la connessione cifrata.